3月4日行情分享

①美股3月1日（上周五）收盘，纳指大涨1.14%创出历史新高，这说明美股在走牛市，最起码美股的科技股是在走牛市。其实不光是美股，日本的东京日经225指数也在创历史新高，……，总之，外围市场都在走牛市，再加上目前国内的政策环境也特别有利于A股的上涨，在内外部因素的共同作用，A股今年的大方向一定是向上的，有了这种最基本的认识，就不会纠结于大盘某一天的涨跌了。

消息面：1、住房城乡建设部强调，加大保障性住房建设和供给，有利于加快构建房地产发展新模式，完善“保障+市场”的住房供应体系。

2、国家数据局会同国家发改委、工信部围绕充分发挥“东数西算”网络传输效能，进一步提高企业网络传输性价比，听取国家枢纽节点企业、数据传输需求企业，以及电信运营商等方面的意见建议。

3、国常会召开，研究加快现代化基础设施体系建设、持续深入推进长三角一体化高质量发展等工作。

4、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.14%创收盘新高，道指涨0.23%，标普500指数涨0.8%续创收盘新高，热门中概股普涨，纳斯达克中国金融指数涨1.04%。

②美股3月1日（上周五）收盘，戴尔科技大涨31.62%;AMD大涨5.25%;英伟达大涨4%，市值突破2万亿美元，目前市值仅次于微软和苹果，成为美股第三大市值的公司；无论戴尔科技还是AMD或者英伟达，其实都属于人工智能的算力环节，也就是说目前美股科技股的行情主要集中在人工智能的算力环节。

③就全球的AI服务器出货量而言（以2023年的出货数据计算），戴尔科技排全球第一，浪潮信息排全球第二，华为排全球第三，联想排全球第四，新华三（紫光股份的子公司）排全球第五。因为戴尔、华为、联想等都没直接在A股上市，所以在A股上市且全球出货量排第二的浪潮信息上周五早早地就封死了涨停，而出货量排全球第五的紫光股份涨停封得就很纠结。主营超算服务器的中科曙光没能封住涨停，其他的国产服务器比如高新发展、软通动力、神州数码等都未封住涨停，说明这一波资金最主要的攻击对象是英伟达服务器。

④英伟达服务器的出货量大增，说明英伟达的算力卡卖的很好；英伟达的算力卡卖的好，那么给英伟达供货光模块的公司业绩就有保障，所以顺着这个思路选股，那么我们A股的光模块公司非常值得中长期关注（中国的光模块全球第一，直接供货英伟达、微软、亚马逊等北美厂商）

⑤3月4日（本周一）下午全国“重要会议开幕，3月5日（本周二）上午全国““重要”会议开幕，也就是说接下来这一周是““重要会议时间”，两会期间市场以“稳”为主，没有持续大跌的风险，所以不要天天担心暴跌，市场真的有调整的话，那就是难得的逢低买入的机会。

上周五市场震荡上行，继续攻击3080点压力位，北向资金出逃53亿，市场量能仍然超过万亿级别。

⑥与春节后的第一周有所不同，春节后第二周（也就是上周）的行情开始陆续出现跌停板，并且跌幅超过5%个股也大幅增加，哪怕是在大盘大涨的情况下也这样（比如3月1日），这说明行情已经彻底进入了分化阶段，也即进入了常规性的上涨阶段，在这个阶段，一定要在选股上多下功夫。

策略建议：当下所有主要股指仍然G区间内运行。随着市场分歧后再度前进，多头在会前又一次占据主动。但值得注意的是经过一轮分化之后市场的领涨矛头已经发生了变化，从微小市值的超跌反弹转入了新质生产力的广泛布局中。从当下状况看来，轮动前进的步伐仍将继续，本周需要留意市场量能的维