近期整体板块还是维持“电风扇行情”

上周三大指数均收跌。周线上沪指下跌1.15%，深证成指下跌1.16%，创指下跌1.33%。板块上半导体及元件板块本周异动明显，主要是因为三期大基金成立，规模远超一期、二期。整体板块还是维持“电风扇行情”，以前是隔日轮动，现在是日内轮动。

从成交额前十的ETF来看，沪深300ETF成交额继续位居首位，三只恒指相关ETF分居二至四位。从成交额环比增长前十的ETF来看，黄金ETF成交额环比增长125%位居首位；银行ETF成交额环比增长80%位居第三位。

四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均大于多头。小票涨的时候大票就跌，是市场面临的困境，什么时候量恢复情绪才会逐步好转；市场行为自会由市场行为去解决，等时间一长资金发现有些漏洞没那么可怕时自会重回到市场；这个过程或许是一两天，或许是三五天，也可能是一个比较炸裂的消息；

消息面上：1.美国周五晚间公布的非农数据远超预期，就大大降低了提前降息预期，美国5月非农就业人数增加27.2万人，预估为增加18万人，前值为增加17.5万人。美国5月失业率为4%，预估为3.9%，前值为3.9%。对于以美元挂钩的贵金属在周五晚间也遭受重挫。利空贵金属+有色

2、沪深北交易所已制定程序化异常交易监控标准。6月7日，沪深北交易所分别制定程序化交易管理实施细则，并向社会公开征求意见。据悉，沪深北交易所已对程序化交易制定针对性异常交易监控标准，内部已经试运行。

3.情绪方面:周末关于量化和上市公司的行政处罚征求意见稿 经过几天发酵投资者并不买单 反而解读成利空。

4、法国总统宣布解散国民议会。9日欧洲议会选举结束后，法国总统当晚宣布解散国民议会，并将于6月30日和7月7日举行新的议会选举。

至于指数本周大概率是在3016点附近的支撑不破后继续震荡反弹，但高度有限；变盘时间窗口在14日或者17日也就是周五或者下下周一，变盘依旧是下行的；

对AI芯片、高带宽内存HBM以及卡脖子的半导体设备和材料等领域或将迎来更大规模的投资；从过往一周半导体行业细分的走势来看，已经有两个表现的特别强硬，他们分别是：

①半导体设备：光刻机/胶及其材料、PCB这里主要是国产化率比较低，容易受外围制约，想要打破唯有内部解决，所以这里仍会持续发酵；所以此次最先爆发的也是该细分，而我都有第一时间跟大家分享，逻辑都写的清清楚楚明明白白，关键是全部先手，自己对时间就知晓：后续仍会持续跟踪好这两个重要的领域，再文字版梳理几只票的逻辑：

②先进封装+存储芯片：AI是下一个阶段各国必争高低的领域，随率先掌握核心技术，谁就有可能成为主导，就以美国拿“GPU"对华管制的事来说就是最好的案例；而封装和存储芯片（存储芯片的核心在于HBM）是AI发展的核心技术，所以在6月的第一天我普及半导体方向时就说过存储芯片的跟踪逻辑；

最近盘面虽然不怎么样，但存储以及先进封装这两个细分一直跑赢大盘；比如封装通富微电震荡走高，存储芯片龙头也是沿着均线震荡走高，若无资金运作根本不可能做到；

再看下电力，电力体制改革，政策落实年，加上夏季用电高峰，继续看好电力的波段机会；机构研报中又在加紧推夏季电力不足的逻辑了，加上绿电市场碳交易量突破新高，没有理由不看好电力；绿电碳交易激光受益最大的，浙能电力+国电电力+国投电力，最近都是趋势走势，逆势阶段新高；这几个千亿市值的